Come investitore è molto facile lasciarsi sconcertare dall’onnipresente elenco di preoccupazioni che circondano i mercati di investimento che riguardano l’attività economica, i profitti, i tassi di interesse, la politica, ecc. O dalle perenni previsioni di un imminente crollo. O parlando della prossima cosa migliore che ti renderà ricco.
Il mondo degli investimenti è tutt’altro che prevedibile e ordinato. È noto per risucchiare gli investitori durante i bei tempi e sputarli fuori durante i tempi difficili. Investire è diventato più difficile negli ultimi anni, riflettendo un’impennata nel flusso di informazioni e opinioni. Ciò è stato amplificato dall’avvento dei media digitali in cui tutti sono in lizza per l’attenzione e il modo migliore per ottenere questa attenzione è attraverso i titoli di una crisi imminente. Tutto ciò si aggiunge all’incertezza e alle decisioni di investimento potenzialmente irregolari.
In questo contesto, ho scritto regolarmente nel corso degli anni individuando circa nove cose fondamentali che gli investitori devono tenere a mente per avere successo. Ma come influisce la pandemia di coronavirus su questi? Questa nota esamina ciascuno in vista della pandemia.
1. Sfrutta al massimo il potere dell’interesse composto
Il grafico successivo è uno dei miei preferiti e mostra il valore di un dollaro investito nel 1800 in contanti, oro, obbligazioni e azioni con interessi e dividendi reinvestiti lungo il percorso. Quel dollaro oggi varrebbe $ 0,052 se fosse stato “investito” (lasciato) in contanti.
Ma se fosse stato investito in obbligazioni varrebbe $ 1505 e se fosse assegnato ad azioni varrebbe $ 930.550. Sebbene il rendimento medio delle azioni (6,7% annuo) sia appena il doppio di quello delle obbligazioni (3,5% annuo), la magia di ottenere rendimenti più elevati su lunghi periodi porta a un saldo sostanzialmente più elevato. Lo stesso vale per altri asset di crescita come la proprietà.
Quindi, il modo migliore per creare ricchezza è sfruttare il potere dell’interesse composto e avere una discreta esposizione alle attività di crescita.
Ovviamente, il prezzo per rendimenti più elevati è una maggiore volatilità, ma l’impatto della combinazione di rendimenti più elevati dalle attività di crescita è enorme per lunghi periodi.
La pandemia di coronavirus non fa nulla per cambiare questo, non più di precedenti battute d’arresto come la prima guerra mondiale e l’influenza spagnola, la Grande Depressione, il mercato ribassista del 1973-74, il crollo del 2000 o la GFC. Il crollo dei tassi di interesse e dei rendimenti degli utili significa che i rendimenti osservati negli ultimi 120 anni saranno probabilmente molto inferiori nel prossimo decennio. Ma questo riflette in parte il crollo dell’inflazione (quindi nei rendimenti reali le cose non sono poi così negative).
E senza entrare nelle previsioni, le azioni che offrono un rendimento da dividendo del 3,5% (4,5% con crediti di affrancatura) dovrebbero fornire rendimenti a medio termine superiori e quindi far crescere la ricchezza molto meglio delle obbligazioni dove il rendimento a 10 anni è anche con ritorni annui negativi in area euro.
2. Non fatevi buttare fuori dal ciclo
I mercati degli investimenti attraversano costantemente fasi cicliche di tempi buoni e cattivi. Alcuni sono brevi e taglienti, alcuni possono estendersi per molti anni. Ma tutti alla fine hanno avuto una propria inversione, ad esempio quando le cadute rendono le azioni a buon mercato e i tassi di interesse bassi le aiutano a rimbalzare.
Il problema è che i cicli possono allontanare gli investitori da una strategia di investimento ben congegnata che mira a trarre vantaggio dai rendimenti a lungo termine. Ma creano anche opportunità. Considerato in un contesto a più lungo termine, il tuffo di circa il 35% e quindi il rimbalzo delle azioni associate al coronavirus è stata solo un’altra oscillazione ciclica, anche se si è verificata più velocemente, riflettendo la natura unica dello shock che ha visto un impatto più veloce del normale per le economie e poi più veloce rispetto al normale impiego di stimoli fiscali e allentamento monetario. La chiave era non farsi buttare giù quando i mercati sono precipitati a marzo.
3. Investire a lungo termine
Guardando indietro, sembra sempre ovvio il motivo per cui le cose sono successe. Ma guardando avanti nessuno ha una sfera di cristallo perfetta. Come ha osservato JK Galbraith, “ci sono due tipi di persone che fanno previsioni: quelli che non sanno e quelli che non sanno di non sapere”. Di solito, maggiore è la previsione, maggiore è il bisogno di scetticismo, poiché tali chiamate invariabilmente sbagliano il tempismo o sono completamente sbagliate.
Se individuare i mercati giusti fosse facile, i “pronosticatori” sarebbero mega-ricchi e avrebbero smesso di farlo. In relazione a questo, molti sbagliano lasciando che la fede cieca – ad esempio “c’è troppo debito” – intralci le buone decisioni. Potrebbero avere ragione un giorno, ma un investitore può perdere molti soldi nel frattempo.
Il problema per gli investitori è che sta diventando ancora più difficile poiché il mondo sta diventando più rumoroso. Tutto ciò è stato maggiormente evidente durante la pandemia di coronavirus con tutti i tipi di previsioni su cosa aspettarsi, la maggior parte delle quali ha fornito poco aiuto per capire effettivamente il mercato in basso a marzo per non parlare del rimbalzo.
Data la difficoltà oggettiva di comprendere le mosse del mercato nel breve termine, per la maggior parte degli investitori è meglio creare un piano a lungo termine che si adatti al proprio livello di ricchezza, età, tolleranza alla volatilità, ecc. E attenersi ad esso.
4. Diversificare
Non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Avere un portafoglio ben diversificato fornirà una guida molto più fluida. Ad esempio, le azioni globali forniscono rendimenti nel lunghissimo termine. Allo stesso modo, oltre alla geografia sarà più proficuo una diversificazione per asset.
5. Abbassa il rumore
Dopo aver elaborato una strategia giusta per te, è importante ridurre il rumore sul flusso di informazioni e rimanere concentrato. Il problema è che il mondo digitale in cui viviamo sta assistendo a un’esplosione di informazioni e opinioni su economie e investimenti. Ma molte di queste informazioni e opinioni sono di scarsa qualità. Dato che “le cattive notizie si vendono”, c’è sempre stata pressione sugli editori per mettere le notizie negative in prima pagina sui giornali, ma si spera che nel resto del giornale ci fosse un po ‘di equilibrio.
Ma in un mondo digitale ogni storia può essere tracciata tramite clic, in modo che la pressione per pubblicare titoli sensazionalizzati e spesso cattivi sia amplificata. Quindi clickbait. Questo è diventato driver attraverso la pandemia di coronavirus, con un flusso enormemente aumentato di informazioni economiche e finanziarie. Questo può essere utile, se di qualità, per fornire informazioni tempestive su come sta viaggiando l’economia, ma si aggiunge anche immensamente al flusso di informazioni e spesso è contraddittorio.
Tutto ciò porta a una maggiore incertezza e orizzonti di investimento più brevi che a loro volta possono aumentare il rischio di essere buttati fuori da strategie di investimento ben ponderate.
La chiave è abbassare il volume su tutto questo rumore. Ciò significa soprattutto mantenere la tua strategia di investimento relativamente semplice. Non perdere troppo tempo su singole azioni o fondi poiché è la tua asset allocation di alto livello che guiderà principalmente il rendimento e la volatilità che otterrai.
Ecco alcuni suggerimenti per ridurre il rumore:
- Metti le ultime preoccupazioni nel contesto – le economie globali hanno avuto molte preoccupazioni nell’ultimo secolo circa – dalle guerre alle depressioni alle pandemie – e tuttavia i rendimenti degli investimenti a lungo termine sono andati bene
- Riconoscere che è normale che i mercati oscillino da un estremo all’altro;
- Concentrati solo su alcuni servizi di notizie affidabili e disattiva tutte le “notifiche” sul tuo dispositivo smart.
- Non controllare così tanto i tuoi investimenti: su base giornaliera è un lancio di moneta se il mercato azionario aumenterà o diminuirà, ma più a lungo allunghi il tempo tra le osservazioni dei tuoi investimenti, più è probabile che otterrai notizie positive. Vedi il grafico successivo.
6. Compra basso, vendi alto
Più economico si acquista un asset (o maggiore è il suo rendimento), maggiore sarà probabilmente il suo potenziale rendimento e viceversa, a parità di condizioni ovviamente. Quindi, per quanto possibile, ha senso comprare quando i mercati sono in ribasso e vendere quando sono in rialzo. Sfortunatamente, molti fanno il contrario, cioè comprano dopo un grande rally e vendono dopo un crollo … che ha solo l’effetto di distruggere la ricchezza.
Vendere al punto più basso del panico a marzo non sarebbe stata una buona mossa in quanto avrebbe semplicemente bloccato una perdita – ma, naturalmente, potrebbe essere sembrato facile nel mezzo del panico in quel momento. Ancora una volta abbassa il rumore!
7. Attenti alla folla agli estremi
Spesso ci si sente al sicuro in mezzo alla folla e a volte la folla degli investitori può avere ragione. Tuttavia, agli estremi la folla è invariabilmente sbagliata, che si tratti di massimi di mercato come nel boom tecnologico della fine degli anni ’90 o di minimi di mercato come a marzo. Il problema con la folla è che alla fine tutti coloro che vogliono comprare in un boom (o vendere in un ribasso forte) lo faranno e quindi l’unico modo è verso il basso (o verso l’alto dopo il panico della folla).
Come ha detto Warren Buffet, la chiave è “avere paura quando gli altri sono avidi e avidi quando gli altri hanno paura”. E il coronavirus non fa nulla per cambiarlo.
8. Concentrarsi sugli investimenti con un flusso di cassa sostenibile
Se sembra poco chiaro, difficile da capire o deve essere basato su oscure misure di valutazione, è meglio starne alla larga. Se un investimento sembra troppo bello per essere vero, probabilmente lo è. Al contrario, è più probabile che le attività che generano flussi di cassa sostenibili (profitti, affitti, interessi) e non si basano su un eccessivo indebitamento o ingegneria finanziaria abbiano successo. Ancora una volta, il colpo del coronavirus non fa nulla per cambiare la situazione.
9. Chiedere consiglio
Date le trappole psicologiche, siamo tutti suscettibili (come la tendenza a reagire in modo eccessivo alle attuali condizioni del mercato degli investimenti o a prestare maggiore attenzione a informazioni e opinioni che confermano le nostre opinioni) e la crescente complessità degli investimenti li rende tutt’altro che facili , quindi un buon approccio è chiedere consiglio tramite un servizio di investimento o un coach come un consulente finanziario, più o meno allo stesso modo in cui potresti avvalerti di uno specialista per prenderti cura delle tue esigenze idrauliche o mediche.
Come con idraulici e medici, vale la pena guardarsi intorno per trovare un servizio o un consulente con cui ti senti a tuo agio e di cui ti puoi fidare.
I am an investor of gate io, I have consulted a lot of information, I hope to upgrade my investment strategy with a new model. Your article creation ideas have given me a lot of inspiration, but I still have some doubts. I wonder if you can help me? Thanks.
whoah this blog is excellent i love reading your articles. Stay up the great work! You already know, a lot of people are looking around for this information, you can aid them greatly.
Wellness Acupuncture Center is a dedicated healthcare facility that specializes in the ancient practice of acupuncture. With a focus on promoting holistic well-being, this center offers expert acupuncture services, which involve the precise insertion of fine needles into specific points on the body to enhance overall health and relieve various ailments. Whether you seek relief from pain, stress reduction, or improved energy flow, the Wellness Acupuncture Center is your destination for natural, alternative healing methods.
Heating repair services are essential for keeping your home warm and comfortable during the colder months. Our experienced technicians are skilled in diagnosing and fixing a wide range of heating system issues. Whether it’s a furnace, heat pump, or any other heating unit, we provide prompt and reliable repair services to ensure your home stays cozy and energy-efficient.
DereModeling is a cutting-edge approach to home renovation and interior design that combines the concepts of ‘dere’ (a term from anime and manga culture denoting a character’s lovable, endearing qualities) with remodeling.
MKO Hauling is your reliable partner for all your hauling and removal needs. We specialize in efficiently transporting and disposing of various materials, whether it’s debris, junk, construction waste, or unwanted items.
This exquisite fashion piece exudes timeless sophistication and grace. Crafted from flowing satin fabric in a rich, deep shade of midnight blue, it features a plunging neckline and a gracefully draped skirt that skims the floor.
Discover excellence in auditing with our professional services in Dubai. We offer meticulous financial scrutiny, compliance assessments, and expert insights to ensure transparency and trust in your business operations. Partner with us for reliable, precise, and comprehensive auditing solutions tailored to your needs.
Can you be more specific about the content of your article? After reading it, I still have some doubts. Hope you can help me. https://accounts.binance.com/ru/register-person?ref=P9L9FQKY
http://amoxil.icu/# amoxicillin order online
http://amoxil.icu/# amoxicillin generic brand
cost of generic clomid pill: how to buy cheap clomid price – where can i buy generic clomid without dr prescription
buy prednisone tablets online: can you buy prednisone over the counter – 40 mg daily prednisone
http://ciprofloxacin.life/# buy generic ciprofloxacin
https://cytotec.icu/# buy cytotec pills
doxycycline 100mg: buy doxycycline – buy cheap doxycycline online
buy tamoxifen: aromatase inhibitor tamoxifen – nolvadex d
http://doxycyclinebestprice.pro/# where to get doxycycline
purchase cytotec: Cytotec 200mcg price – buy cytotec over the counter
http://doxycyclinebestprice.pro/# doxycycline
where to get nolvadex: nolvadex 20mg – pct nolvadex
mexico drug stores pharmacies [url=http://mexicopharm.com/#]Medicines Mexico[/url] medication from mexico pharmacy mexicopharm.com
canadian online pharmacy reviews [url=https://canadapharm.life/#]Canada Drugs Direct[/url] canadian discount pharmacy canadapharm.life
Buy generic Levitra online: Buy Vardenafil 20mg – Levitra 20 mg for sale
generic sildenafil from india [url=https://sildenafildelivery.pro/#]Sildenafil price[/url] sildenafil from mexico
pills erectile dysfunction [url=https://edpillsdelivery.pro/#]cheapest ed pills[/url] top ed pills
Paxlovid over the counter [url=http://paxlovid.guru/#]Buy Paxlovid privately[/url] paxlovid pill
http://prednisone.auction/# where can i order prednisone 20mg
buy paxlovid online [url=http://paxlovid.guru/#]paxlovid price without insurance[/url] paxlovid cost without insurance
paxlovid india [url=http://paxlovid.guru/#]Buy Paxlovid privately[/url] paxlovid price
http://clomid.auction/# where to buy generic clomid without dr prescription
http://misoprostol.shop/# buy cytotec pills
http://misoprostol.shop/# cytotec abortion pill
https://furosemide.pro/# lasix
buy cytotec [url=http://misoprostol.shop/#]cytotec online[/url] Misoprostol 200 mg buy online
lasix 40mg [url=https://furosemide.pro/#]furosemida 40 mg[/url] furosemida
https://furosemide.pro/# buy furosemide online
farmacia online migliore [url=http://kamagraitalia.shop/#]kamagra oral jelly[/url] acquistare farmaci senza ricetta
farmacia online piГ№ conveniente: avanafil prezzo in farmacia – farmacie online autorizzate elenco
farmacia online piГ№ conveniente [url=https://avanafilitalia.online/#]avanafil[/url] comprare farmaci online all’estero
india online pharmacy [url=http://indiapharm.life/#]buy medicines online in india[/url] india pharmacy
canadianpharmacymeds com: canadian pharmacy online – pharmacy rx world canada
cheapest online pharmacy india [url=http://indiapharm.life/#]india pharmacy[/url] indianpharmacy com
buy medicines online in india: buy medicines online in india – buy prescription drugs from india
mail order pharmacy india: indian pharmacy online – indian pharmacy paypal
canadian medications [url=http://canadapharm.shop/#]safe canadian pharmacy[/url] canadian drug
canadian pharmacy online ship to usa: online canadian drugstore – canadian world pharmacy
reputable indian pharmacies [url=http://indiapharm.life/#]pharmacy website india[/url] world pharmacy india
Their senior citizen discounts are much appreciated https://clomidpharm.shop/# where can i buy generic clomid without prescription
Efficient, reliable, and internationally acclaimed https://cytotec.directory/# п»їcytotec pills online
https://clomidpharm.shop/# buy generic clomid no prescription
Trusted by patients from all corners of the world http://nolvadex.pro/# arimidex vs tamoxifen bodybuilding
http://cytotec.directory/# п»їcytotec pills online
Their mobile app makes managing my medications so easy https://clomidpharm.shop/# clomid order
http://zithromaxpharm.online/# buy azithromycin zithromax
The staff is well-trained and always courteous http://clomidpharm.shop/# can i get cheap clomid without prescription
http://nolvadex.pro/# tamoxifen and bone density
https://nolvadex.pro/# nolvadex online
https://edwithoutdoctorprescription.store/# mexican pharmacy without prescription
http://edpills.bid/# top erection pills
After exploring a few of the articles on your blog, I truly appreciate your technique of blogging.
I added it to my bookmark website list and will be
checking back soon. Please check out my website too and let me know your opinion.
https://indianpharmacy.shop/# pharmacy website india indianpharmacy.shop
aarp recommended canadian pharmacies
http://canadianpharmacy.pro/# canadian pharmacies canadianpharmacy.pro
medications canada
https://viagrasansordonnance.pro/# Viagra vente libre allemagne
п»їpharmacie en ligne
http://viagrasansordonnance.pro/# Acheter viagra en ligne livraison 24h
Pharmacie en ligne livraison gratuite
https://viagrasansordonnance.pro/# Viagra 100 mg sans ordonnance
pharmacie ouverte
zithromax online usa: zithromax 250 price – zithromax price south africa
top 10 pharmacies in india: order medicine from india to usa – top 10 online pharmacy in india indianpharm.store
real canadian pharmacy: Pharmacies in Canada that ship to the US – is canadian pharmacy legit canadianpharm.store
canadian pharmacy online: Pharmacies in Canada that ship to the US – canadian pharmacy 24 canadianpharm.store
pharmacies in mexico that ship to usa: Online Mexican pharmacy – best online pharmacies in mexico mexicanpharm.shop
india online pharmacy: international medicine delivery from india – cheapest online pharmacy india indianpharm.store
canadian online pharmacy reviews: best canadian pharmacy for viagra – most reputable canadian pharmacy
internet pharmacy no prior prescription: prescription drugs canadian – best 10 online canadian pharmacies
pharmacy express online: thecanadianpharmacy com – prescription drugs online
prescription drug price check: canadian pharmacy ship to us – canada pharmacies online
certified canadian pharmacy: canadianpharmacymeds com – rate canadian pharmacies
pharmacies in mexico that ship to usa: buying prescription drugs in mexico – purple pharmacy mexico price list
online pharmacy india: п»їlegitimate online pharmacies india – buy prescription drugs from india
prescription meds without the prescriptions [url=https://edwithoutdoctorprescription.pro/#]cheap cialis[/url] prescription drugs
ed treatment review: best drug for ed – compare ed drugs
canadian pharmacy online: legitimate canadian pharmacy – canada drug pharmacy
best canadian online pharmacy reviews: canadadrugpharmacy com – canadian 24 hour pharmacy
Online medicine order: top 10 online pharmacy in india – buy prescription drugs from india
http://mexicanph.com/# reputable mexican pharmacies online
mexican rx online
http://mexicanph.com/# purple pharmacy mexico price list
mexican drugstore online
https://mexicanph.shop/# п»їbest mexican online pharmacies
best online pharmacies in mexico
http://mexicanph.shop/# purple pharmacy mexico price list
buying prescription drugs in mexico
http://mexicanph.shop/# mexico drug stores pharmacies
mexican pharmaceuticals online
http://mexicanph.shop/# buying prescription drugs in mexico
medicine in mexico pharmacies
https://mexicanph.com/# medicine in mexico pharmacies
mexican rx online
http://mexicanph.com/# mexican drugstore online
mexico drug stores pharmacies
http://stromectol.fun/# stromectol south africa
https://stromectol.fun/# minocycline 100 mg tablet
http://lisinopril.top/# lisinopril 20mg pill
http://buyprednisone.store/# prednisone 10mg tablets
https://stromectol.fun/# purchase stromectol online
https://amoxil.cheap/# amoxicillin tablets in india
http://lisinopril.top/# buy lisinopril
top online pharmacy india [url=https://indianph.com/#]п»їlegitimate online pharmacies india[/url] reputable indian online pharmacy
https://indianph.xyz/# pharmacy website india
https://indianph.com/# Online medicine order
http://doxycycline.auction/# where to purchase doxycycline
https://doxycycline.auction/# buy doxycycline
https://cytotec24.shop/# buy cytotec pills
http://cipro.guru/# ciprofloxacin mail online
https://evaelfie.pro/# eva elfie modeli
https://abelladanger.online/# abella danger filmleri
https://sweetiefox.online/# sweety fox
https://lanarhoades.fun/# lana rhoades
http://evaelfie.pro/# eva elfie izle
https://abelladanger.online/# Abella Danger
lana rhoades solo: lana rhoades solo – lana rhoades unleashed
lana rhoades unleashed: lana rhoades – lana rhoades hot
mia malkova latest: mia malkova photos – mia malkova full video
single personal ads: https://evaelfie.site/# eva elfie videos
lana rhoades hot: lana rhoades hot – lana rhoades boyfriend
online date: https://sweetiefox.pro/# sweetie fox full
sweetie fox video: sweetie fox – sweetie fox
totally free dating service: http://evaelfie.site/# eva elfie videos
absolutely free dating sites: https://evaelfie.site/# eva elfie full video
mia malkova photos: mia malkova photos – mia malkova videos
https://aviatoroyunu.pro/# aviator bahis
aviator bet [url=http://aviatormalawi.online/#]aviator[/url] aviator betting game
https://aviatormalawi.online/# aviator
pin up [url=https://pinupcassino.pro/#]pin-up[/url] pin up bet
http://aviatormalawi.online/# aviator
aviator bet malawi login [url=https://aviatormalawi.online/#]aviator game[/url] aviator game online
http://jogodeaposta.fun/# melhor jogo de aposta para ganhar dinheiro
aviator jogo [url=https://aviatorjogar.online/#]jogar aviator online[/url] aviator bet
indian pharmacies safe [url=https://indianpharm24.com/#]online pharmacy in india[/url] Online medicine home delivery indianpharm.store
canada pharmacy online [url=http://canadianpharmlk.shop/#]Pharmacies in Canada that ship to the US[/url] canadian drug canadianpharm.store
canadian pharmacy online reviews [url=http://canadianpharmlk.com/#]Canada pharmacy online[/url] legit canadian pharmacy online canadianpharm.store
online pharmacy india [url=http://indianpharm24.com/#]Online medicine home delivery[/url] Online medicine order indianpharm.store
reddit canadian pharmacy [url=https://canadianpharmlk.com/#]canadian drug prices[/url] canada drugs reviews canadianpharm.store
prednisone nz: prednisone and benadryl – prednisone daily
prednisone 30: order prednisone 100g online without prescription – 5 mg prednisone tablets
prednisone 50 mg buy [url=https://prednisonest.pro/#]prednisone 5mg over the counter[/url] 30mg prednisone
where can i buy prednisone online without a prescription: canada pharmacy prednisone – prednisone in canada
cheapest pharmacy for prescriptions [url=http://onlinepharmacy.cheap/#]Online pharmacy USA[/url] online pharmacy discount code
buy erectile dysfunction pills [url=https://edpills.guru/#]online ed pharmacy[/url] online ed prescription
https://pharmacynoprescription.pro/# canada drugs no prescription
http://pharmacynoprescription.pro/# prescription meds from canada
http://indianpharm.shop/# pharmacy website india
https://mexicanpharm.online/# mexican online pharmacies prescription drugs
https://canadianpharm.guru/# best canadian pharmacy to buy from
Certains fichiers photo privés que vous supprimez sur votre téléphone, même s’ils sont définitivement supprimés, peuvent être récupérés par d’autres.
http://slotsiteleri.guru/# guvenilir slot siteleri
https://gatesofolympus.auction/# gates of olympus slot
top 10 online pharmacy in india: Cheapest online pharmacy – india online pharmacy
Que dois-je faire si j’ai des doutes sur mon partenaire, comme surveiller le téléphone portable du partenaire? Avec la popularité des téléphones intelligents, il existe désormais des moyens plus pratiques. Grâce au logiciel de surveillance de téléphone mobile, vous pouvez prendre des photos à distance, surveiller, enregistrer, prendre des captures d’écran en temps réel, la voix en temps réel et afficher les écrans du téléphone mobile.
reputable indian online pharmacy: Generic Medicine India to USA – india online pharmacy
thecanadianpharmacy: pills now even cheaper – the canadian pharmacy
medication from mexico pharmacy: Mexican Pharmacy Online – best online pharmacies in mexico
buy generic clomid without insurance: how can i get cheap clomid without prescription – where to get generic clomid online
prednisone 5mg coupon: prednisone 20mg price – prednisone 10 mg price
amoxicillin pharmacy price: buy amoxicillin without prescription – amoxicillin for sale
https://sildenafiliq.xyz/# Cheap generic Viagra
buy Kamagra: Kamagra Oral Jelly – Kamagra 100mg price
buy Kamagra: kamagra best price – Kamagra 100mg price
http://kamagraiq.com/# Kamagra Oral Jelly
https://kamagraiq.shop/# п»їkamagra
indianpharmacy com: indian pharmacy delivery – india pharmacy
mexican rx online: online pharmacy in Mexico – medicine in mexico pharmacies
mexican drugstore online: online pharmacy in Mexico – mexico drug stores pharmacies
top 10 online pharmacy in india: indian pharmacy – indianpharmacy com
where can you get diflucan over the counter: generic diflucan prices – diflucan singapore
can you purchase diflucan over the counter: cost of diflucan – can you buy diflucan over the counter in canada
tamoxifen cancer: tamoxifen for men – does tamoxifen cause joint pain
Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me?
ciprofloxacin 500mg buy online: ciprofloxacin order online – cipro ciprofloxacin
https://stromectola.top/# ivermectin tablets order
http://clomida.pro/# cost generic clomid now
http://medicationnoprescription.pro/# no prescription
https://edpill.top/# online ed treatments
http://casinvietnam.shop/# web c? b?c online uy tin
https://casinvietnam.com/# danh bai tr?c tuy?n
https://canadaph24.pro/# best online canadian pharmacy
http://indiaph24.store/# best india pharmacy
https://ciprofloxacin.tech/# п»їcipro generic
http://nolvadex.life/# nolvadex d
https://finasteride.store/# buying propecia no prescription
http://nolvadex.life/# tamoxifen premenopausal
http://ciprofloxacin.tech/# buy generic ciprofloxacin
https://levitrav.store/# Levitra generic best price
http://cenforce.pro/# Cenforce 150 mg online
http://cenforce.pro/# cenforce for sale
http://pharmworld.store/# pharmacy discount coupons
canada pharmacy without prescription: online doctor prescription canada – non prescription online pharmacy
overseas online pharmacy-no prescription: order prescription from canada – canadian drugs no prescription
cheapest pharmacy for prescription drugs: online pharmacy no prescription – no prescription pharmacy paypal